財務每月給出的各種報表，各種數字，對于老板來說，最關鍵的是哪幾個呢?
先為您分享一則讓我終生難忘的瞬間。
那是我將近30年前的碩士學位口試，主持考試的是曾任德國政府經濟顧問團主席，俗稱“五賢人”之一的Hax教授。
他只問了一個看起來非常簡單的問題：在什么樣的情況下企業會破產。
我回答說“資不抵債”。
他說這個回答僅僅對了極小的一部分。在現實世界里，大部分企業破產不是因為“資不抵債”，而是因為第二個原因：企業沒有支付能力。大部分破產的企業在帳面上總資產超過負債，卻無法支付銀行的利息、工資、原材料費用等，而不得不宣布破產。
第一個算法是極有彈性的，因為資產如何評價其價值，有許多種不同的可能;第二個理由卻是鋼性的：一個企業拿不出錢來，就是拿不出錢來，絕對沒有通融的可能。
國內企業的財務管理大部分是建立在十分有彈性的盈虧表和資產負債表的基礎上。管理者注意的基本上是三個指標：營業收入、利潤以及資產的增值。國企的老總被用這些指標衡量其業績，民營企業也用這幾個指標衡量其成敗。這樣做本身沒有錯，問題是這三個指標除了營業收入外，都十分富有彈性。
例如集團公司為了使其上市公司看起來有更好的業績而收購上市公司的產品，盡管這些產品存在集團銷售公司的倉庫里，在上市公司的盈虧表中卻表現為(并不真實的)營業收入。連營業收入都可以做手腳，更不用說經過許多中間環節推算出來的贏利以及資產增值：每一個學過一些財務知識的人都知道一些這方面的“訣竅”。我記得曾讀過一篇翟明磊先生有關審計財務公司的報導，披露了許多不合法的做法。也就是說，企業即使通過監督、審計也很難消除這些指標的彈性。
不論一個企業的領導者也好，還是一個股市上的投資人，都必須更深一層透過一些相對鋼性的指標來推斷企業的真正處境。否則，即使一個企業有清晰的戰略目標，也會像大海中的一只船，因無法確定自身的位置而迷失方向。對一個企業老總來說，他應該得到哪些真正有用的信息，才不致于被一些假象迷惑?
我曾經的同事史海博先生曾數年任職于統一后德國的“托管局”。托管局屬下有一萬多個各種各樣的國營企業，其中八千多家是工業企業。如何管理如此眾多的企業?哪些數字是最重要的?“托管局”最終選擇六個數字作為管理者的基礎信息：
一、營業收入
二、材料費用或采購成本。由此可以計算出企業毛利及觀察其發展;
三、庫存
四、訂單。由此可以看出企業現在及未來的市場狀況;
五、應收帳
六、現金流
由此可以看出企業的支付能力的變化。而我們知道，企業支付能力的消失是企業破產的主要原因。即使企業不破產，現金緊張也會極端地影響企業的經營。
這六組數字都是相對鋼性的數字;也就是說，幾乎都可以通過考察原始證據來確定這幾個數字的真實性。這六組數字又有極強的內部邏輯，很難對某一組數字做假而不在另一組數字上露出破綻;通過周期性的對比六組數字也使做假者必須連續做假，增大其風險。
其實一個(大)企業的老總不必知道太多信息。我們許多大企業管理者的問題不在于沒有信息，而在于有太多的信息。太多的信息使得管理者無法判斷其真實性，更難判斷其重要性。大部分的數字對企業老總是不重要的。一般來說，只要控制上述五、六個真實的數字，一個企業就可以大大地提高其管理水平，真正地解決其經營問題。
